Operar en los mercados financieros es uno de los trabajos más estresantes y arriesgados, pero también atractivos. Diariamente, muchas personas o empresas, con capitales pequeños y grandes, operan en diversos mercados financieros, como la bolsa de valores, el mercado de divisas y las criptomonedas, para obtener ganancias e ingresos.
La clave del éxito en estos mercados reside en la capacidad de predecir las tendencias generales y específicas del mercado en un período determinado. Todos los operadores y analistas de mercado intentan predecir correctamente la tendencia de las fluctuaciones en el precio de un activo o de un mercado financiero completo mediante diversos métodos analíticos y, en función de ello, compran o venden sus activos.
Como programador e interesado en el campo de las criptomonedas, he dedicado mucho tiempo a estudiar el mercado y sus métodos de análisis, así como a utilizar algoritmos de trading para optimizar las operaciones en este mercado. El siguiente artículo es parte de mi experiencia en este tema. Espero que esta experiencia les sea útil.
Métodos de análisis de mercado
En general, existen 3 métodos para el análisis de mercado, los cuales son:
1. Análisis fundamental
En este tipo de análisis, el analista se centra en noticias y eventos que afectan a todo el mercado o a una acción o criptomoneda específica. Factores como el inicio o el fin de una guerra, las decisiones gubernamentales de prohibir actividades, regular o subir los tipos de interés, etc., que pueden tener un efecto positivo o negativo en el mercado, o el anuncio de una actualización, ya sea exitosa o no, en una plataforma o red específica, la recaudación de fondos de una empresa o noticias relacionadas con el fracaso de una plataforma u organización, el fortalecimiento o debilitamiento del equipo de desarrollo de un proyecto, entre otros, son factores que afectan el precio de una acción o criptomoneda específica o de un grupo de ellas.
2. Análisis técnico
Este tipo de análisis se basa en la repetición de una serie de patrones y parámetros de cálculo cuya observación en el mercado suele conducir al mismo resultado. Con base en estos patrones y parámetros, se puede determinar la tendencia del mercado o casos específicos. Este método se basa en temas matemáticos y análisis estadístico y lógico.
3. Acción del precio
Como su nombre indica, este método se centra en las variaciones de precio. La hipótesis principal de este método es que el resultado de todo el análisis fundamental y técnico reside en la variación de precio, y si podemos explicarla, significa que hemos podido reconocer la tendencia del mercado. Si bien esta definición es muy general y, en la práctica, este método presenta muchas similitudes con el análisis técnico, tiene muchos seguidores y se utiliza como método de análisis. En este método, se examinan las variaciones de precio de una o varias criptomonedas en diferentes períodos de tiempo y el analista busca encontrar patrones específicos y repetibles cuya observación permita predecir correctamente la tendencia del mercado.
¿Qué método de análisis es mejor?
La respuesta a esta pregunta no es clara. Algunos creen que la acción del precio puede ser un mejor método, ya que incluye los resultados del análisis técnico y fundamental, mientras que otros creen que la acción del precio por sí sola no es suficiente y que el análisis basado en ella debe confirmarse con al menos uno o dos métodos de análisis técnico. Pero, en general, ningún método analítico es perfecto, y si una persona pretende invertir u operar en el mercado por sí misma, ¿quién tiene que usar todos los métodos para obtener el mejor resultado con el menor riesgo? Cabe destacar que ningún análisis puede afirmar ser 100 % correcto y estar libre de errores.
Las principales desventajas de los métodos analíticos para el público en general
Sin duda, cuando utilizamos métodos analíticos para operar e invertir, esperamos que nuestras predicciones siempre sean correctas y que el resultado de nuestras operaciones nos genere grandes beneficios. Pero la realidad demuestra lo contrario, porque:
1. El análisis de mercado es un trabajo especializado. No es posible ser un analista exitoso simplemente con conocer o aprobar un curso, aprender los términos y comprender los patrones e indicadores fundamentales. El éxito en el análisis requiere amplia experiencia y conocimientos suficientes en este campo. En este caso, la experiencia es aún más importante y efectiva.
2. El análisis de mercado es un proceso continuo y permanente. Un analista puede obtener un análisis preciso cuando el análisis es su principal función y se mantiene al tanto de las evoluciones y cambios del mercado. De lo contrario, la probabilidad de errores en las predicciones y análisis aumentará considerablemente.
3. Los factores que influyen en la formación de las tendencias del mercado no siempre pueden calcularse ni predecirse. En ocasiones, ciertas acciones en el mercado, denominadas "Creación de Mercado", llevadas a cabo por personas con más información y capital para obtener mayores ganancias, dificultan el análisis y resultan fallidas. Desafortunadamente, estos factores siempre existen y forman parte del mercado financiero.
Emociones, enemigas o amigas
Probablemente, si tienes experiencia operando en mercados financieros, especialmente criptomonedas, o si has realizado cursos de formación analítica, habrás notado que las emociones influyen mucho en la toma de decisiones. En todos los materiales, recomendaciones y cursos que he leído o visto hasta ahora sobre consejos y principios del trading, se recomienda que el trader domine el control de sus emociones y no actúe basándose en ellas. Incluso en operaciones algorítmicas operadas o analizadas por robots programados, esta característica de que el robot no esté sujeto a las emociones se considera una ventaja. Por lo tanto, se puede entender que las emociones son nuestro enemigo en el trading. Puede que estés de acuerdo con esta teoría, pero lo dudo. Incluso si fuera totalmente cierto, prefiero convertir a un enemigo en amigo, especialmente si ese enemigo son mis sentimientos.
Profundicemos un poco más en el sentimiento del mercado. En el método de análisis de la acción del precio que expliqué anteriormente, se señaló que este método de análisis afirma que todos los eventos del mercado se reflejan en el precio. Los cambios de precio son el resultado de eventos fundamentales y técnicos. Pero, en capas más profundas, se puede decir que estos cambios son sentimientos que controlan la tendencia del mercado. Las emociones también están dirigidas por factores externos. Las noticias y los análisis negativos generan miedo, y este miedo lleva a los inversores y operadores a vender y abandonar el mercado. Con el inicio de las ventas y la caída del mercado, el miedo se intensifica y la caída continúa hasta que algunas personas superan su miedo o sienten que es el momento adecuado para comprar y entrar al mercado. En este punto, se proporciona soporte y la caída del precio se detiene, pero el miedo sigue siendo el sentimiento dominante. Con la publicación de noticias o análisis positivos, las emociones se tranquilizan, y la continuación de estas noticias positivas puede generar codicia y un impulso de entrada al mercado, lo que resulta en un aumento del precio y una intensificación del crecimiento. Parece ser un ciclo repetitivo y predecible.
Pero el punto importante y cuestionable es si es posible predecir las emociones.
Hay dos principios inmutables sobre las emociones:
1. El resultado de la emoción es el mismo en el 99% de las personas. Es decir, el miedo, en la mayoría de las personas, es la reacción de escapar de la situación de miedo y buscar una situación segura. En este caso, el miedo se responde con la reacción natural de vender y salir del mercado, manteniendo el valor del activo, que se considera un punto seguro. Asimismo, la codicia se responde con la reacción de comprar y entrar al mercado para obtener mayores ganancias y mantenerse en él.
2. Las emociones son muy contagiosas. Si una persona o un grupo tiene miedo, puede transmitir este sentimiento rápidamente a quienes la rodean o a su público e intensificar su efecto; lo mismo ocurre con la avaricia.
Con esta explicación, se puede decir que, si bien no se pueden predecir las emociones futuras, sí se pueden predecir los resultados de las emociones actuales. Basándome en mi propia experiencia, creo que confiar en las sensaciones es más rentable a largo plazo. Para comprender el sentimiento del mercado, confío en mis sensaciones: cuando siento miedo, salgo del mercado y cuando siento codicia, vuelvo a entrar. La fidelidad a esta estrategia en mercados financieros de alto riesgo, como el de las criptomonedas, reduce el riesgo a largo plazo.
Algoritmos de trading emocional
Algoritmos de trading automatizado Suelen intentar evitar las emociones y operar basándose en el análisis técnico o en métodos de acción del precio. Sin embargo, muchos traders creen que estos algoritmos y los robots que utilizan no suelen producir los resultados esperados, y, por supuesto, tienen razón en casi todas las situaciones. Pero imaginemos si estos robots y sus algoritmos actuaran según el sentimiento del mercado y pudieran reconocer rápidamente las emociones predominantes y actuales y actuar en armonía con ellas, su eficiencia probablemente sería favorable.
Esto es algo que actualmente estoy investigando y desarrollando y pronto compartiré los resultados con ustedes.
